证券时报记者 李迪

今年一季度,基金发行迎来高潮。Wind数据显示,一季度各类基金发行总数超450只,发行总规模破万亿。截至8月17日,一季度成立的主动权益类基金陆续运作满6个月,A股市场震荡行情影响下,这些次新基金的业绩表现出现较大分化,首尾业绩差超过70个百分点。

新能源方向基金

业绩领先

数据显示,截至8月17日,今年一季度正式成立的、有数据可查的217只主动权益类基金中,共有21只基金成立以来收益率超20%,数量占比约10%。

其中,景顺长城新能源产业A成立以来表现很好 ,该基金成立于2月下旬,截至8月17日,成立以来回报达48.51%。此外,信达澳银星奕A、金鹰新能源A成立以来的回报率也超过40%。基金二季报显示,上述基金的重仓股中多为新能源领域的股票。

北京一位绩优基金经理指出,“目前,重仓光伏、新能源车等泛新能源板块的次新基金业绩排名整体领先,但在今年一季度,这类基金也曾出现较大幅度的回撤。今年4月,新能源板块表现低迷,当时不少刚成立不久的新能源基金回撤超过10%,持有人的信心备受打击。站在当前时点来看,当时顶住压力坚持持有的投资者依然大赚。对于长期看好的行业和基金,投资者还是应该忽略短期波动,尽量拉长持有期,这样才有望获得更可观的回报。”

多数百亿级次新基金

表现不佳

数据显示,截至8月17日,今年一季度成立、有数据可查的217只主动权益类基金中,有116只成立以来收益率告负,占比53.45%,其中,36只基金成立以来亏损超过10%,在一季度成立的主动权益类基金中占比达16.51%。

表现蕞差的一只基金成立于今年2月初,截至8月17日,成立以来亏损22.17%。二季报显示,截至二季度末,该基金十大重仓股包含养殖、白酒、港股互联网、生物医药等板块的股票。

多数发行规模达百亿量级的基金表现不佳。数据显示,截至8月17日,在今年一季度成立、发行总规模达到百亿的11只主动权益类基金中,9只成立以来收益率告负,其中,表现蕞差的基金从1月初成立以来亏损16.51%。

对于部分次新基金表现不佳的原因,上述北京基金经理表示,今年年初基民认购热情火爆,但由于市场估值问题,若在那时发行基金,基金成立后的建仓难度不低,整体来看,一季度是基金成立的一个不太好的时点。同时,A股市场的结构性行情也是影响次新基金表现的重要原因之一。今年以来股市震荡行情,市场不确定性增加,基金经理对重仓行业的把控稍有不足,便容易收益率告负。此外,一些投资范围受限的主题基金,则更难以抵御结构性行情的冲击。以消费主题基金为例,由于牛年以来消费板块震荡回调,这类基金今年大多表现不佳。

该基金经理也指出,对于次新基金浮亏的现象,基民应理性看待。次新基金的成立时间较短,即使目前浮亏,投资者若长期持有,依然有望获得可观回报。

值得注意的是,成立于今年一季度且目前业绩告负的116只基金中,24只基金设有持有期限制,17只基金的持有期为一年或一年以上。这有助于投资者规避追涨杀跌、频繁交易等短期行为,从产品设计的角度鼓励投资者长期持有,从而提高投资者的投资体验。