本期提问

能否介绍一下基金投顾业务?

2021年6月25日,第二批基金投顾试点机构正式获批,公募基金“投顾大军”扩容,近期,这一批公募基金的投顾业务也陆陆续续开始上线了。

基金投顾在我国算是一项比较新的业务,不少朋友都对此感到好奇:基金投顾是什么?能解决什么投资的问题?今天就和大家初步介绍一下吧。

投顾业务是什么?

基金投顾业务,简单点说,就是专业投资机构提供的基金选择、配置等综合性的服务。

它具体可以分为“投”和“顾”两部分:

1、基金投顾——“投”

“投”这一部分的载体,就是一篮子的基金组合,它的背后代表着的东西,我们可以称之为“组合策略”或者“基金投顾组合策略”。

基金投顾的模式分为“建议型”和“管理型”,建议型就是投顾团队只给投资者提供投资建议,投资者可以选择跟投或者不投,交易决定权还是在投资者手上。

而管理型,则是采用全权委托的模式。在获知投资者的投资需求与风险承受能力,并获得其授权后,基金公司除了能代客户做出具体基金投资品种、数量、买卖时机的决策,还能代客户执行申购、赎回等操作。除了组合策略转入与转出(比如:终止投顾服务)需要客户操作以外,客户不需要做其他任何操作。广发家即将上线的投顾组合,将会是采取这种模式。

这就是基金投顾在“投”这一部分所提供的服务。

过往,传统的基金销售模式以产品为中心,称之为“卖方代理”模式,机构的重心在于基金的销售。

而基金投顾采用的是以客户中心的“买方代理”模式,更强调以客户为中心,为客户提供量身定制的理财规划、和全天候的资产配置服务,可以将其形象地比喻为“投资者VIP式”服务。投顾的考核指标也和投资者的盈利体验挂钩,双方利益高度一致,因此大家都是一条心的。

2、基金投顾——“顾”

“投”关注的是投资的专业性,而“顾”,强调的则是服务。

“顾”的简单理解,就是机构围绕投资者的账户、认知、情绪的识别,为客户提供全流程的陪伴服务,帮助客户提升投资认知水平、优化投资行为。

举个例子,当市场上涨时,管理投资者的预期,下跌时,进行市场分析和情绪疏导,这样尽可能地帮助大家理性面对市场,避免追涨杀跌。

这样的客户服务,体现的形式也是多种多样的,包括但不限于组合策略、投顾业务的各种资讯,投资者教育的音频视频等等。

基金投顾解决了什么投资痛点?

根据我们对过往的观察,对于大多数普通投资者来说,在基金投资中主要有三大痛点:

第一,产品选择难。不少基民虽然买过一些基金,但实际上并不了解各类基金的特性,挑选合适的产品难度较大。

第二,资产配置难。受限于专业能力和时间精力,大部分投资者都缺乏密切跟踪市场变化、并及时调整账户配置方案的能力。

第三,投资纪律较差。“追涨杀跌、短期交易”等不理性的交易行为普遍存在。

而基金投顾业务,则希望通过机构专业的投资能力与全流程的陪伴服务,来帮助投资者克服以上投资痛点,提升其盈利体验,致力于破解“基金赚钱但基民不赚钱”的行业难题。

觉得产品选择难,有专业的投资机构来帮你做产品选择;觉得资产配置难,有专门的组合经理来帮你做组合策略的配置;难以遵守投资纪律,问题也不大,投顾业务采用全权委托的形式,日常调仓的申赎操作由机构代理,也能更好地避免频繁申赎、短线操作等问题。

可以说,针对前文提到的三大痛点,基金投顾刚好能够“对症下药”。

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投资者在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。