据wind数据显示,第二季度,社保基金、QFII(合格境外机构投资者)重点加仓的行业有电子、计算机、互联网、医药等。从仓位配置来看,社保基金和QFII是高端制造、创新发展的“先行者”。

近几年来,国家出台了一系列促进高端制造发展的政策,比如近段时间令新能源车行情如火如荼的《碳中和目标指引》。未来几年,中国的产业结构有明显向上的趋势,表现在制造业进口替代步伐在各个领域的加快。

紧随全球科技浪潮,中国在新能源、电动车、智能车、AI 等领域的发展日新月异,有个别领域,甚至有望弯道超车西方发达国家。伴随着汽车、纺织服装等中国本土品牌的崛起,中国优势行业走向全球的趋势进一步增强。

根据7月19日,国家发改委的统计数据,2021年上半年,我国高端制造业同比增长了22%,增长速度是第一梯队的中坚力量。在中国注重大国高端制造、创新发展的过程中,相关行业板块得到资金面的大力追捧。

重点关注高端制造行业的优秀基金,也取得了不错的收益。比如成立于2019年10月17日的 兴全合泰混合C ,成立以来涨幅为92.68%,涨超业绩基准4倍,近1年、近6月的涨幅,也大幅跑赢同类均值和沪深300(数据来源于基金详情页面,截至2021年8月16日)

一般的市场规律是高收益的背后是高风险,但兴全合泰在基金管理中非常注重风险管理,在风险控制方面做得相当不错。截至8月13日,兴全合泰近一年的蕞大回撤为14.12%,回撤处于相对“很低”的水平;近一年波动率为22.67%,波动也比较小;近一年的夏普比率达到1.73,也就是说在承担一单位风险的前提下,所获得的超额收益很高。

根据过往业绩回测,历史持有兴全合泰一个月,盈利概率为77.75%,持有三个月,盈利概率为75.13%,持有半年、一年,盈利概率皆为100%。当然历史的数据不一定能保证未来的情况,但是由此可以看出,这只基金用时间长度,抚平波动褶皱的能力很强。

观察了兴全合泰的风险数据,我们可以看出,这只基金业绩比较稳健,持有体验好,特别是在震荡行情中,减震垫比较厚,投资者更容易拿得住,更有希望实现“基金赚钱,基民也赚钱”的双赢局面。

基金的业绩增长和风险控制能力,和基金经理的持仓风格息息相关。兴全合泰的基金经理是中生代基金经理任相栋,基金管理年限5年多,年均回报高达21.82%(统计至2021.8.13),曾经获得4座金牛奖。一年取得超过20%的收益比较平常,但是,年均回报超过20%,在公募基金界,还是比较难得的。

任相栋的能力圈覆盖汽车、机械、军工、先进制造等,他擅长挖掘被市场低估的高质量公司,侧重风险收益比的衡量,可以说是关注“大国制造崛起”的实干战将。因此,他持仓里的公司一般有较大的安全边际和利润空间,也就是赚“安全地带”的钱。

兴全合泰的十大重仓股,也验证了这一理念。在兴全合泰的十大重仓股里,高端制造是主线,但是,基金经理并不热衷于抱团,目前市场上大红大紫的股票,并没有出现在十大持仓股里。

回避涨出来的风险,基金经理任相栋采取了有效的措施,对基民投出的真金白银,表现出了极大的责任心。稳健致远,他所在的基金公司——兴证全球,也获得了11座金牛奖,公司金牛奖数量在行业内排名第一。