今天看不少媒体都在讨论内地资金南下港股。我也说一下自己的看法。

首先,昨晚有机构说的“跨过香江去,夺取定价权”有点夸张了港股。香港就那么大点地方,港股的投资者大部分都是海外投资者。从2014年港股通设立开始,内资一共买了2万亿,其中接近一半是zui近一年买的,哪怕翻倍也就4万亿,而港股的总市值在50万亿左右,占比8%,所以谈不上有什么定价权。

然后再看看具体买了什么港股?

zui近10个交易日内资增仓zui多的股票,包括腾讯、中国移动、中芯国际、美团、中海油、建设银行、工商银行等等港股。

买腾讯、美团好理解,妥妥的港股核心资产,A股买不到;买中国移动、中国电信、中海油主要是因为这些股票之前美国佬制裁了,外资被迫卖出后,内资有保护国有资产的义务,A股的海康威视、中国中车、中国联通上涨也是一个道理;至于买建设银行、工商银行,和买A股的建设银行、工商银行一个道理,就是买低估值,而且H股更还便宜港股。

至于内资为什么zui近才开始加速买港股,我觉得也没有什么太复杂的原因,就是钱多港股。公募基金还在发发发,绝大部分都是可以投资港股的,既然买A股被怀疑是抱团,那买港股总没问题了吧。

不过我觉得内资的买入并不能改变港股长期低估的状态港股。我昨晚说了,港股低估主要是因为权重股大部分都是金融股,低估是合理的,而且这种因为流动性泛滥导致的上涨,也会因为流动性缺失而结束。归根到底,港股只是一个小水池,如果全球流动性收紧,港股肯定是zui先被“献祭”的一个。就好比去年三四月份美国本土因为疫情爆发导致美股暴跌,A股也因为外资撤离导致流动性缺失,砸出了一个大坑。

我自己短期肯定不会买港股,我也不建议各位老铁去做,还是先安心做好A股吧港股。

行情方面,周一大涨、周二大跌、周三继续大涨,照这个节奏,明天可能又要跌了港股。

成交量已经出现了成趋势的萎缩,从zui高的1.2万亿下降到今天的9000亿港股。春节将近,我感觉有些资金已经开始且战且退,再就是内资每天这么200亿、200亿的往外跑,也会对A股产生虹吸效应。后面行情应该还会继续降温,指数和个股的波动也会降低,大家做好磨洋工的心理准备。

另外,zui近做智能驾驶舱的两个股票做得很厉害,一个是做硬件的德赛西威,一个是做软件的中科创达港股。

现在大家炒的新能源汽车,大逻辑是能源革命,但是汽车进化的zui终方向,不是电动化,而是智能化,智能化的zui终方向则是无人驾驶港股。

关于车联网的机会,之前我的判断出现了错误港股。车联网建设大致可以分为单车智能化、车路协同和无人驾驶三个阶段,我一开始没考虑到单车智能化,也就是智能驾驶舱这一块,直接跳到了第二阶段的车路协同。

既然是车路协同,那肯定要先把路搞好了,不然车子上路也不安全,所以看好的是千方科技、万集科技这一类偏基建类的路测投资股,而且在基建投资这一块,我们是有制度优势的,上面一挥手下面就开搞了港股。但是从后面的行业发展速度看,比较缓慢,车车通信、车路通信实现的难度都比较大,标准不清楚,再就是疫情也影响了路测投资的进度,行情开始往智能驾驶舱的方向发展。反映到走势上,也就是德赛西威、中科创达的业绩爆发和股价大涨。

后面车联网的炒作主线,应该会逐步往车路协同的方向发展港股。路网端首先是各种设备制造公司和设备集成公司,主要分为感知单元、通信单元和决策单元。车端就是智能驾驶舱和无人驾驶。在路侧端和车端之上,还有车联网的运营商,这一块现在还没有企业做,商业模式也不清楚,可能由高精度地图厂商顺势切入运营。

具体股票的话,路侧端主要是千方科技、万集科技,车端主要是中科创达、德赛西威,高精度地图有四维图新,还有做物联网通信模组的移远通信、广和通港股。这些股票普遍市值都不大,千亿以下,市场空间还没真正打开,以10年为周期的话,业绩和股价的爆发潜力很大。

“斯巴达”历史表现情况:

今日涨幅:1.34%

历史涨幅(2020.10.29~今日收盘):23.43%

经过昨天的大跌,今天“核心资产”开始反弹,宁德时代、爱尔眼科、隆基股份涨6%,其余的都是2%以下涨跌幅港股。我不认为这些大票有持续向上的基础,后面成交量下来了大概率走走停停,就这么混到春节。

【以上内容仅代表个人投资建议港股,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!】